Goud en zilver kopen bij The Silver Mountain

Gold Eagle

Deze blog was onderdeel van mijn activiteiten voor de webwinkel Goudtekoop.nl. De webwinkel is op 31 maart 2014 gestopt, omdat ik me op andere activiteiten richt. Wil je graag fysiek goud of zilver kopen, dan kan ik je van harte aanbevelen om te gaan naar een betrouwbare, goedkope, veilige website, namelijk die van The Silver Mountain. Voor nieuwe artikelen kun je hier en hier terecht.

Advertenties
Geplaatst in Uncategorized | Een reactie plaatsen

Dit is 1937 op herhaling

Sinds de Dow Jones op vrijdag 6 maart 2009 een bodem maakte op een koers van 6469,95, trad op de financiële markten wereldwijd een groot herstel op. Een herstel dat veel langer zou duren dan menigeen verwachtte. Op 2 augustus jl. tikte de Dow het hoogste niveau ooit aan op 15.658,43, een stijging van maar liefst 142%. Al ruim een maand corrigeren de beurzen. Is de top gezet en is dit een voorbode van veel meer daling en volgt de economie op de voet? Ja en nee. Ja, dit is een voorbode van nog veel meer daling maar we moeten nog even geduld hebben. Nee, want de kans is groot dat we eerst verder doorstijgen en dat de economie nog even uitstel krijgt. De reden? Dit is 1937 op herhaling.

DIT IS HET LAATSTE BLOGBERICHT OP DEZE WEBLOG
Lees voortaan meer op mijn nieuwe blog >>

Geplaatst in Uncategorized | Een reactie plaatsen

Geniet met volle teugen

Image

Sinds afgelopen vrijdag is ons land een blog rijker: http://www.levensgenieterblog.com/. De site is opgezet door Jan van Gemeren. Velen kennen Jan van zijn activiteiten op beleggingsgebied, onder de noemer http://www.ganntrader.nl en publicaties als Brains & Analysis, WaveRider en dergelijke. Ooit maakte ook Jan deel uit van de rat race waarin wij soms gevangen zitten. Om die reden heeft hij al enige tijd dingen veranderd, in die zin dat hij meer kan genieten van de dingen des levens. Voor Jan betekent dat het volgende:

“in de morgen opstaan wanneer ik wil opstaan, gaan slapen wanneer ik wil slapen en daar tussen in mijn eigen ritme genieten van alles wat ik wil doen”.

Ter promotie van zijn nieuwe blog kun je een interessant ebook downloaden. Het ruim honderd pagina’s tellende gratis ebook bevat de volgende hoofdstukken:

  1. Een persoonlijke inleiding over de ervaringen die Jan van Gemeren ertoe hebben gebracht een goedlopend bedrijf te verkopen en levensgenieter te worden.
  2. De cirkel van leven om te werken. In dit hoofdstuk wordt onder meer gekeken naar de valkuilen van geld – en hoe je deze kunt vermijden.
  3. Wanneer weet je dat je een gelukkig leven hebt bereikt? Dit hoofdstuk geeft een antwoord op de vraag wat mensen gelukkig maakt, en hoe je dit kunt inpassen in je eigen leven.
  4. Het verschil tussen arm en rijk. Wat is ‘arm’ en ‘rijk’ eigenlijk? En wat maakt iemand ‘arm’ of ‘rijk’? In dit hoofdstuk de antwoorden op deze vragen.
  5. Koop meer ervaringen en minder dingen – plus nog meer tips om meer geluk te halen uit geld.
  6. Een typische dag. In dit hoofdstuk wordt de doordeweekse dag van een werknemer en van een levensgenieter bekeken – waarin verschillen ze van elkaar, en wat kun je daarvan leren?
  7. De prioriteiten in ons leven bepalen. Dit hoofdstuk geeft je een bewezen manier om je leven productief en efficiënt in te richten zonder de belangrijke zaken in het leven uit het oog te verliezen.
  8. Wanneer heb je voor de laatste keer iets voor de eerste keer gedaan? In dit hoofdstuk aandacht voor nieuwe ervaringen en hoe deze helpen je meer te genieten.
  9. Spring voordat het te laat is. Het laatste hoofdstuk geeft je een vriendelijke schop onder de kont: wacht niet met veranderen, maar begin er vandaag nog mee!

Krijg dit gratis ebook vandaag nog!

Het gratis ebook krijgen is eenvoudig – meld je simpelweg aan voor de nieuwsbrief van het LevensgenieterBlog. Je krijgt hiermee het volgende:

  • Het gratis ebook “Geniet met volle teugen” direct toegestuurd,
  • Nieuwe artikelen van het LevensgenieterBlog in je inbox – mis niks meer!

Aanvragen van het gratis ebook is hier mogelijk:

http://www.levensgenieterblog.com/gratis-levensgenieter-ebook/

Image

 

 

 

Geplaatst in Uncategorized | 3 reacties

Interview BNR: Het Hindenburg Omen

Hindenburg-578

Vanmorgen vroeg was ik te horen op BNR in een interview over het Hindenburg Omen. De Hindenburg-indicator ontleent zijn naam aan de in 1937 verongelukte zeppelin Hindenburg en is een technische indicator die aangeeft dat de beurzen in een ongezonde staat verkeren hetgeen mogelijk tot ongelukken gaat leiden in de komende periode.

Voor wie het nog eens rustig wil nalezen, in de column ‘30% kans op een crash’ heb ik deze indicator drie jaar geleden al eens uitgebreid uitgelegd.

Beluister hier het interview op BNR terug of lees hieronder het script van het radioverslag:

Technische analisten bang voor Hindenburg Omen

Technische analisten houden hun hart vast. Want het Hindenburg Omen is weer terug en geeft een crashwaarschuwing aan de markt. Na het Hindenburg Omen, is er een kans van één op vier dat de markt binnen een paar maanden met meer dan 15 procent daalt.

Het is wel duidelijk dat wanneer een signaal wordt vernoemd naar de verongelukte zeppelin dat het niet bepaald een optimistisch marktsignaal betreft. Bij de ramp in 1937 kwamen 93 mensen om het leven. Maar heel somber hoeft u wat betreft de markt echt nog niet te worden, legt marktanalist Elmer Hogervorst uit. “Het is niet zo, zoals vaak geroepen wordt, dat als we een Hindenburg Omen hebben er daadwerkelijk een crash komt. Je moet het eigenlijk omdraaien.”

Hogervorst rekent hardop: “De situatie dat er een kans op een crash komt, neemt aanzienlijk toe. In de afgelopen 28 jaar is er ongeveer 29 keer een situatie geweest waarin het alert werd afgegeven. In 77 procent van de gevallen was de daling minimaal 5 procent. In 55 procent van de gevallen was de daling meer dan 8 procent. En als je het over beurscrashes hebt – dalingen op beurzen van meer dan 15 procent- was dat één op de vier keer het geval.”

Hoe werkt het Omen precies
De kans dat het niet komt tot een beurscrash is dus 75 procent. Toch is het Omen opmerkelijk want zonder dat teken is de kans op een crash maar 0,1 procent en dan is 25 procent toch wel een aanzienlijk grotere kans. Hoe het teken precies werkt? “Het belangrijkste van de indicator is dat je kijkt naar de toppen en de bodems van de beursfondsen”, zegt Hogervorst. En de afgelopen maanden waren er in stijgende markt logischerwijze veel ‘highs’ te zien. “Maar op een gegeven moment kan het zich voordoen dat er een soort metaalmoeheid optreedt in die stijging. Dan zie je niet alleen nieuwe toppen maar ook diverse fondsen die nieuwe bodems bereiken. Als er dan een bepaalde verhouding is, ontstaat er een ongezonde marktomgeving. Want hoe kun je nou in een markt die stijgende is ook heel veel fondsen hebben die ondertussen nieuwe bodems raken”, vraagt Hogervorst zich hardop af.

De markt wordt dus gedragen door steeds minder fondsen en een deel van de fondsen is al van richting veranderd. Pas als het aantal dalende fondsen groot genoeg is is er aan één van de vereisten van het Hindenburg Omen voldaan. Maar er zijn nog wat vereisten die behoorlijk technisch van aard zijn. Zo moet in ieder geval moet het 50-daags gemiddelde van de markt als geheel nog stijgend zijn. En er moeten twee van dit soort situaties zich voordoen. “Op dat moment beginnen de bellen te rinkelen. Dan ontstaat er een verhoogde kans op verdere daling van de beurzen.”

Fundamentele analisten positief
Technisch gezien is er dus sprake van crashdreiging. Maar twee fundamentele analisten zijn allebei juist nog positief. Allereerst Lars Dijkstra van Kempen Vermogensbeheer. Hij stelt zijn mening pas bij als er iets rigoureus verandert in de Amerikaanse economie. “Als die echt bijster tegen vallen, en niet zoals nu in de markt waarbij de prijs redelijk door blijft groeien, maar echt een aantal kwartalen achter elkaar tegenvalt, dat zou ons op een wat ander spoor zetten. Vooral omdat Amerika nog steeds de locomotief van de wereldeconomie is. En als die locomotief echt een aantal kwartalen tot stilstand zou komen, is dat slechts nieuws voor aandelen”, zegt Dijkstra

Hij is minder bang voor de Fed want volgens hem duurt het nog wel even voordat er echt teruggeschroefd gaat worden. Ook Valentijn van Nieuwenhuizen van ING zoekt de oorzaak van een echte markt omslag bij de economie.  “Vooral als je echt aanleiding krijgt om te verwachten dat de wereldeconomie gaat terugvallen. En de afgelopen maand zijn de cijfers eigenlijk nog niet zo zwak dat je dat verwacht. Dus nog geen zorg, maar daar kijken we erg naar. Wat je wel ziet, is dat de markt zich wat meer zorgen maakt over de doorgaande steun van centrale bankiers en hun bereidheid om de liquiditeitskraan open te houden. Dat veroorzaakt wat van de recente onrust.”

Kortom, de strategen zijn positief maar één op vier dat ze het bij het verkeerde eind hebben.

Geplaatst in Uncategorized | Een reactie plaatsen

Goud raakt uit de gratie

Vandaag staat een artikel in de Volkskrant waarvoor ik ook geïnterviewd werd.


Na een jarenlange stijging heeft de goudprijs de weg omlaag ingezet. Aandelen doen het weer goed, dus is de vraag: ‘Waarom zou je nu in goud beleggen?’


Door Frank van Alphen

De goudprijs is sinds 2000 als een dolle gestegen en steeds meer particulieren steken geld in dit edelmetaal. Vorige maand kelderde de goudprijs opeens. Onder meer ABN Amro rekent op een verdere daling.

‘De stijging van de goudprijs ging hand in hand met de verkoop van etf’s die gekoppeld zijn aan de goudprijs’, vertelt Georgette Boele, edelmetaalspecialist bij ABN Amro. Goud-etf’s zijn afgeleide financiële producten die niet altijd direct in fysiek goud beleggen, maar een goudindex volgen. Sinds de introductie van deze producten in 2004 is het voor particulieren een stuk eenvoudiger geworden in goud te beleggen.


‘Nu de goudprijs daalt, doen beleggers hun etf’s van de hand. Dat versterkt de daling’, aldus Boele. De stap een etf te verkopen, is immers sneller gezet dan het verkopen van gouden munten of goudstaven. Wie een paar broodjes goud in zijn kluis heeft leggen, zal dat meer zien als een lange termijnbelegging dan de particulier die met een paar muisklikken van goud kan switchen naar aandelen.

Sinds 2000 is de goudprijs omhoog geschoten van 255 dollar per ounce naar de piek in 2011 van ruim 1900 dollar. Sindsdien is de prijs gedaald, maar wel boven de 1525 dollar gebleven. In april zakte de prijs opeens onder de 1400 dollar om daarna iets op te krabbelen. Veel genoemde aanleidingen zijn de mogelijke verkoop van goud door de Cypriotische centrale bank en een negatief rapport van Goldman Sachs.


Boele verwacht op de langere termijn een daling van de goudprijs naar een jaargemiddelde 875 dollar per ounce in 2015. Een royale halvering ten opzicht van de top van 2011. ‘Zo’n sterke daling is niet uitzonderlijk’, zegt Boele. ‘In de jaren tachtig halveerde de goudprijs ook bijna in ruim anderhalf jaar.’


Volgens Boele is de huidige daling vooral het gevolg van de overstap naar aandelen die al geruime tijd goed doen en ook betere vooruitzichten hebben dan goud. ‘Waarom zou je nu in goud beleggen?’, zegt Boele. ‘Je ontvangt geen inkomsten zoals bij aandelen of obligaties en de kans op kapitaalswinst is klein.’


De komst van afgeleide producten zoals trackers, Turbo’s (RBS, ABN Amro) en Sprinters (ING) heeft volgens Boele het karakter van de goudmarkt grondig veranderd. ‘Goud werd altijd gezien als een veilige haven in onrustige tijden. Met een gouden munt kun je altijd nog iets kopen als er bijvoorbeeld hyperinflatie heerst’, zegt Boele. Zo is het in Zwitserland gebruikelijk rijke klanten te adviseren 10 procent van hun vermogen in fysiek goud te beleggen.


Beleggers die indirect in goud beleggen, kopen het niet als laatste vluchthaven. Boele: ‘Met een etf kun je geen brood kopen in tijden van nood. Kopers van die producten beleggen in goud omdat ze willen profiteren van de stijging veroorzaakt door degene die daadwerkelijk munten of staven aanschaffen.’


Volgens Boele heeft de handel in de afgeleide producten de markt in fysiek goud overvleugeld. ´De vraag naar goud voor juwelen in India zal bijvoorbeeld nog wel stijgen de komende jaren. Maar dat heeft geen grote invloed op de prijs. Dat geldt ook voor de incidentele goudtransacties van centrale banken’, stelt de goudexpert.


Ondanks de daling van de goudprijs zijn er nog legio goudverkopers te vinden die hoge verwachtingen blijven koesteren. Zo schrijft Willem Middelkoop, die het Commodity Discovery Fund heeft opgericht, dat de recente dalingen van de goudprijs waarschijnlijk ‘gemanaged’ zijn. De vraag naar fysiek goud in Azië is in dertig jaar niet zo groot geweest, meldt Middelkoop op zijn site.


Elmer Hogervorst, die adviseert bij de aankoop van fysiek goud en mede-auteur is van Geld, goud en zilver, is zijn vertrouwen in goud evenmin verloren. Hogervorst ziet goud als een echte vluchtheuvel. ‘Het monetaire systeem loopt door de enorme schulden en het bijdrukken van geld op zijn laatste benen. Als dit systeem overgaat naar een ander stelsel is het goed om goud te bezitten. Goud behoudt zijn waarde. Ik raad aan een kwart tot een derde van je vermogen in fysiek goud te beleggen.’


Hogervorst heeft niet de indruk dat particulieren zich al massaal op goud hebben gestort. ‘Ik zie eerder een tegengestelde beweging. Overal verschijnen winkeltjes waar je goud en zilver kunt verkopen. Mensen denken dat de goudprijs hoog staat en dat dit het moment is om te verkopen. Je moet je pas zorgen maken als je op elke straathoek goud kunt kopen.’   

Ondanks zijn geloof in de blijvende waarde van goud sluit Hogervorst een verdere daling van de goudprijs niet uit. ‘Dit soort uitslagen is niet ongewoon op de goudmarkt. Ik kijk naar de cycli op de langere termijn. Het is goed mogelijk dat de prijs daalt onder de 1000 dollar om daarna weer te stijgen.’

Wie toch goud onder de huidige omstandigheden wil kopen, doet er volgens Hogervorst verstandig aan de aankoop te spreiden in de tijd. ‘Dan koop je tegen een gemiddelde prijs en kun je extra aanschaffen na een dip’, aldus Hogervorst.

Geplaatst in Uncategorized | 1 reactie

Het gewicht van goud

Vanochtend staat in het FD onze ingezonden brief naar aanleiding van het interview van Mathijs Schiffers van afgelopen zaterdag met Evy Hambro, de fondsmanager van BlackRock, getiteld: ‘In Azië staan rijen bij de juweliers; er is niet genoeg goud om aan de vraag te voldoen’. Hieronder de eerste regels van dat interview.

Fondsmanager BlackRock wijt recente prijsval van edelmetaal aan speculanten die voorbijgaan aan de sterke fundamenten Londen

Heeft goud zijn glans verloren? Het edelmetaal, een vluchthaven voor beleggers die inflatie vrezen, heeft een onwaarschijnlijke rit omhoog achter de rug. Twaalf jaar lang steeg de prijs. Goud ging in die periode vijf keer over de kop. Maar vorig jaar werd de opmars gestuit, een trendbreuk die in 2013 verder gestalte lijkt te krijgen.

Twee weken terug daalde de prijs per ounce (28 gram) in twee dagen tijd met ruim 13%.

De tekst van onze brief is als volgt:

Het gewicht van goud

Goud blijft de grote onbekende, ook voor journalisten. Mathijs Schiffers schrijft in zijn interview met Evy Hambro dat een ounce goud 28 gram is. Dat is onjuist.

Dat moet ruim 31 gram zijn.

In ons boek schrijven wij daarover het volgende: De maatstaf is — de lezer zal dat intussen gemerkt hebben — een ‘ounce’, of beter nog: een ‘troy ounce’, afgekort ‘oz’. Een troy ounce is 31,1034768 gram. Deze ‘troy ounce’ dient niet te worden verward met de Engelse ounce van 28,35 gram. De naam troy is ontstaan in de oude Franse plaats Troyes, destijds een belangrijke handelsstad. Een troy ounce bestaat uit 480 goudkorrels van elk 64,79891 milligram oftewel 480 x 64,79891 = 31,1034768 gram.

Elmer Hogervorst en Eric Mecking, auteurs van ‘Geld, goud en zilver’

FD-20130430-Het_gewicht_van_goud

Geplaatst in Uncategorized | Een reactie plaatsen

Goud tobt nu – maar topt nog steeds in 2017

In oktober 2010 schreef ik een column dat goud zou toppen in 2017. Aan die analyse is in de tussentijd niets veranderd. Ook niet door de tussentijdse forse gouddaling. In ons boek ‘Geld, goud en zilver’ hebben we zelfs voor deze forse daling gewaarschuwd. Wij gingen ervan uit dat die bodem iets eerder kwam, maar per saldo is er niets veranderd. Laten we even wat zaken op een rijtje zetten.

De daling die we recent, althans voorlopig, afgerond lijken te hebben, vertoont sterke gelijkenis met de daling van 1974 tot 1976. De top kwam op 30 december 1974 op 195,50 dollar en bodemde op 25 augustus 1976 op exact 100,00 dollar. Qua slotkoers was 30 augustus 1976 de laagste koers op 102,80 dollar. Van 30 december 1974 tot 25 augustus 1976 is EXACT 20 maanden. Liefhebbers van Fibonacci-getallen zullen zeggen dat 20 maanden -1 maand is ten opzichte van het Fibonacci-getal 21 en dat dat dus geen toeval is. Op 22 augustus 2011 maakte goud een hoogste slotkoers op 1.898, intraday werd op 6 september nog een iets hogere top op 1.921 dollar neergezet. De bodem in goud kwam op 15 april 2013 op 1.351 bij het sluiten van de markt, een dag later volgde intraday een iets diepere bodem. Vanaf 22 augustus 2011 tot 15 april 2013 geeft een dalingsfase aan die 20 maanden duurde, op 7 dagen na. Qua tijd sluiten beide dalingsgolven op elkaar aan, alleen qua beweging zien we dat hij in 1976 dieper ging dan in 2013. Lees daarvoor ook de column van Satilmis.

Is de daling nu voorbij? Dat kan niet met zekerheid gezegd worden. Het zou me namelijk niet verbazen wanneer goud dit najaar nog een flinke tik krijgt. In mijn interview vorige week op BNR Nieuwsradio  heb ik aangegeven dat een verdere daling mogelijk is en dat zelfs niet uit te sluiten is dat we nog naar 1.000 dollar gaan. De bullmarkt is dan naar mijn mening nog altijd niet voorbij. Mijn verwachting is namelijk dat we op weg gaan naar een top in 2017. Lees ook dit artikel.

Goud tobt nu - maar topt nog steeds in 2017-4-januari-2013

Het is interessant om de datum die wordt aangehaald in dat artikel, te weten 13 februari  2017, terug te laten rekenen in mijn Spiral Calendar. We zien dan bijvoorbeeld de datum van 4 januari 2013 en 21 november 2013 naar voren komen, alsmede 20 november 2015. In dit artikel noemde ik begin januari 2013 als een belangrijke bodem. De bodem kwam inderdaad exact op de Spiral Calendardatum van vrijdag 4 januari 2013. Ook op 21 november 2013 en 20 november 2015 verwacht ik een belangrijk draaipunt. Voor 21 november 2013 is dat een top. Wanneer ik 20 november 2015 – dat een spiral is van de toenmalige all time high van 20 januari 1980 – terugreken, zien we het volgende.

Goud tobt nu - maar topt nog steeds in 2017-7 mei-2013

Opnieuw de top van 21 november 2013, maar daarnaast ook een draaipunt op 7 mei 2013.

Goud tobt nu - maar topt nog steeds in 2017-7-mei-Solunar

Kijk ik naar mijn Solunarmodel dan geeft dat de hoogste piek van heel 2013 op 7 mei aanstaande. Dat wil niet zeggen dat dat ook DE top van 2013 wordt, maar wel dat er in aanloop naar 7 mei a.s. veel opwaartse druk zal zijn met, naar ik verwacht, grote volatiliteit.

Laten we gaan volgen hoe een en ander zich ontwikkelt. Vooralsnog ga ik uit van een verder herstel, met mogelijk een diepere bodem voor goud in het najaar van 2013. Uiteindelijk weten we dat goud verder omhoog moet. Wat mij betreft nog steeds tot in 2017. 

Geplaatst in Uncategorized | Een reactie plaatsen

Interview BNR Beurswatch

Vanavond werd ik, tezamen met Martine  Hafkamp van Fintessa vermogensbeheer en Richard Abma van OHV,  geïnterviewd door Pieter van der Werff van BNR Nieuwsradio. Specifiek werd mij gevraagd om een toelichting te geven op de ‘reden’ van de forse daling vorige week in de goudmarkt. Of de daling iets verandert aan de verwachtingen die Eric Mecking en ik nog steeds hebben voor de toekomstige goudprijs, ook als de goudprijs dit jaar nog verder daalt.  Beluister hier het interview (8 minuten) terug.

BNR_Beurswatch

BNR Beurswatch |Goud, Philips en Aandelen

Door Pieter van der Werff

19 April 2013 05:15 PM

De goudprijs donderde naar beneden deze week. Hoe nu verder? Azie zorgt steeds vaker voor tegenvallende bedrijfscijfers en hoelang houdt Philips het vertrouwen van beleggers? BNR’s Pieter van der Werff bespreekt het met Martine Hafkamp van Fintessa vermogensbeheer, Richard Abma van OHV en Elmer Hogervorst co-auteur van Geld, goud en zilver.

BNR Beurswatch, elke vrijdag van 20:00 tot 20:30 uur.

 

Geplaatst in Uncategorized | Een reactie plaatsen

Wat is dat toch met 19/20 april (II)?

Wat is dat toch met 19-20 oktober II

Op 12 april 2011 schreef ik een column met dezelfde titel. In de column vermeld ik het volgende:

Zo op het eerste oog lijkt het een datum als elke andere. Maar 19 en 20 april zijn voor Amerikanen bijzondere data. Beruchte data wel te verstaan. Het lijkt alsof allerlei rampspoed in of met betrekking tot Amerika door een magneet naar 19 april en/of 20 april en of de omliggende periode getrokken wordt. Deze data en de omliggende periode zijn bijvoorbeeld zeer bepalend geweest ten aanzien van de Amerikaanse onafhankelijkheid en bijna alle grote, beslissende oorlogen.

[….]

De data 19/20 april hebben ook modernere vormen van oorlogvoeren en/of gebeurtenissen van grote sociale onrust en terrorisme gemarkeerd. Denk hierbij bijvoorbeeld aan:

  • WACO/Branch Davidian: De Branch Davidians is de naam van een religieuze sekte die hun kerk hadden in de Amerikaanse stad Waco (Texas). Op 19 april 1993 bestormde de FBI het gebouw van de sekte met zwaar materieel en het gebruikte hierbij tanks en traangas. Er brak een vuurgevecht uit en het complex vatte vlam en brandde uit, waarbij 76 leden omkwamen: 55 volwassenen en 21 kinderen. Ook sekteleider David Koresh werd hierbij gedood. Negen mensen overleefden het. Veel sekteleden waaronder Koresh bleken door kogels te zijn gedood.

Volgens sommigen is de datum een willekeurige en kun je er zo andere data voor in de plaats zetten. Ik betwijfel dat, maar ik roep eenieder op met een andere datum komen met minimaal tien voorbeelden.

Analist Eric Hadik noemt het de ‘Date of infamy’, een datum van schande of een beruchte datum. Dit jaar was ik nog niet erg met deze datum bezig, maar door de gebeurtenissen van de afgelopen week kreeg ik ineens een ‘wake-up call’.

Allereerst hadden we op 14 april jl. de aanslagen met snelkookpannen tijdens de Boston Marathon.

Boston_marathon

En vanochtend worden we wakker met het bericht van een enorme ontploffing:

In de plaats West vlakbij Waco in Texas is een nog onbekend aantal doden en gewonden gevallen door een ontploffing in een kunstmestfabriek. Door de explosie zijn verscheidene andere gebouwen, zoals een school en een verpleeghuis, zwaar beschadigd of ingestort. Ook brak brand uit in de getroffen gebouwen.

Diverse Amerikaanse media melden een dodental van zestig, maar dat is niet officieel bevestigd. Mogelijk zijn er honderden gewonden. De autoriteiten denken niet aan een terreuraanslag.

Bekijk dit heftige filmpje.

Inmiddels zijn we één dag voor de beruchte datum aanbeland. De kennelijk aanzuigende werking van 19/20 april verrast ook mij weer. En wat frappant is, zie de voorbeelden hierboven, de ontploffing vindt plaats….in West vlakbij Waco! Waar 20 jaar geleden ook een grote schietpartij plaats vond.

usa-west-explosion-map

Laten we hopen dat het op 19/20 april zelf verder rustig blijft.

Geplaatst in Uncategorized | 4 reacties

Bellen blazen op de geld- en huizenmarkt

Wat ontbrak in het rapport van de commissie Huizenprijzen

Onze huizenmarkt was een zeepbel, zoals wij jaren geleden al schreven. Onze geldmarkt echter is een nog veel grotere zeepbel! De opgeblazen huizenmarkt was alleen mogelijk door de opgeblazen geldmarkt. De eerste is gebarsten, de tweede staat op knappen. De huizenmarkt is zichtbaar voor iedereen. De geldmarkt echter is voor velen onzichtbaar en onbegrijpelijk. Laat staan het verband tussen de huizenmarkt en de geldmarkt. Wat is het geval?

Zolang we prijzen blijven meten in een eenheid – de euro – die jaarlijks een lagere waarde krijgt, is het onjuist om te stellen dat alleen onze huizenmarkt een zeepbel was. De prijs zegt zo namelijk weinig. Ons financiële stelsel is eigenlijk de enige echte oorzaak van de hogere huizenprijzen en prijzen in het algemeen.

Op 10 april jl. bracht de tijdelijke Kamercommissie Huizenprijzen haar rapport naar buiten naar aanleiding van het onderzoek waarom de huizenprijzen in Nederland van 1995 tot 2008 zo hard gestegen zijn. De commissie constateerde dat de prijsindex van Nederlandse huizen was gestegen van 100 naar 250 in de periode 1995 tot 2008. Het gemiddelde huis werd maar liefst 150 procent duurder. De verklaring zoekt de commissie vooral in het feit dat consumenten in staat werden gesteld meer te lenen. Kennelijk hebben we vijf jaar na de start van de crisis een commissie nodig om vast te stellen dat sprake was van een zeepbel. En dat terwijl wij in boekvorm en in columns al ruim voordien voorspelden dat de Nederlandse huizenmarkt een bubbel was en een grote prijsdaling zou ondergaan.

Bij de presentatie van het rapport leren we wat de commissie al dan niet onderzocht heeft. Voorzitter Kees Verhoeven zegt in een van zijn eerste zinnen namelijk iets interessants: “Lange tijd leek de waardestijging oneindig.” Deze zin maakt precies duidelijk wat de commissie niet heeft onderzocht: namelijk de gigantische groei van de geldmarkt. Terwijl dat nu juist de belangrijkste reden van de stijging was. Wat Verhoeven bedoelde te zeggen was dat lange tijd de prijsstijging oneindig leek. Prijs en waarde zijn namelijk hele verschillende zaken.

Opvallend is dan ook dat de commissie op geen enkele manier een verklaring zoekt in ons financiële stelsel. Sinds de oprichting van de Federal Reserve in 1913 is de koopkracht van de Amerikaanse dollar met zo’n 99 procent afgenomen. Het grootste koopkrachtverlies trad op nadat de koppeling tussen de dollar en het goud werd losgelaten in 1971. Hetzelfde effect zagen we bij de euro, sinds de invoering in 2002. Om het koopkrachtverlies te meten, doet het CBS maandelijks verslag van ‘de’ inflatie. Dit cijfer komt tot stand door de prijsstijging te meten van een mandje goederen.

Naar onze mening is het inflatiepercentage geen goede weergave van de daadwerkelijke geldontwaarding. Die ligt namelijk een stuk hoger. In het inflatiecijfer zijn bijvoorbeeld niet de jaarlijkse grote geldbedragen aan nieuwe hypotheken meegenomen. Geld wordt door de ECB namelijk ‘uit het niets’ aangemaakt, waardoor de geldvoorraad fors toeneemt. Sinds de invoering van de euro is de geldvoorraad met 80 procent toegenomen. Door deze monetaire inflatie te meten, krijgen we een veel beter beeld van de echte geldontwaarding en daarmee van het effect op de huizenprijzen.

Bellen blazen op de geld- en huizenmarkt

Wanneer we huizenprijzen en andere prijzen corrigeren voor de echte geldontwaarding dan blijken we een stuk minder rijk te zijn dan we dachten. Elimineren we de groei van de geldhoeveelheid uit de huizenprijzen, dan staat de gemiddelde huizenprijs in 2008 niet 150 procent hoger dan in 1995, maar op ongeveer hetzelfde niveau als bij de aanvang van de publicatie in 1995. De prijs mag dan flink gestegen zijn, de waarde is in die dertien jaar per saldo onveranderd gebleven. En anno 2013 staat de huizenprijsindex zelfs 22 procent lager dan 18 jaar geleden.

Met andere woorden, het meten van prijzen zou – bij vergelijkingen tussen vroeger en nu – niet meer in euro’s of Amerikaanse dollars moeten gebeuren, die voortdurend in waarde dalen, maar in een eenheid die waardevast is. Te denken valt aan goud. Goud is een eenheid die qua prijs wel fluctueert omdat die gemeten wordt in dollars of euro’s, maar die qua waarde zeer constant is. De goudontwaarding is namelijk marginaal. Meten we prijzen in goud dan krijgen we een heel ander – en veel eerlijker – beeld.

Ondanks het uitbreken van de crisis in 2008 groeit de geldvoorraad, na een tijdelijke dip, ook nu nog altijd. In de komende 5 jaar zal de geldgroei tot stilstand komen waarna de grootste zeepbel aller tijden uiteen zal spatten. Voor wie deze implosie niet aan ziet komen, luiden wij nu alvast de alarmklok.

De huizenbubbel is gebarsten, nu de geldbubbel nog!

Elmer Hogervorst & Eric Mecking, auteurs van het boek Geld, goud en zilver

Geplaatst in Uncategorized | Een reactie plaatsen